中信证券保荐安达科技IPO项目质量评级D级 上市首年业绩“大变脸” 由盈利8.16亿元转为亏损6.6亿元

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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中信证券保荐安达科技IPO项目质量评级D级 上市首年业绩“大变脸”  由盈利8.16亿元转为亏损6.6亿元-第1张图片-沐栀生活网

  (一)公司基本情况

  全称:贵州安达科技能源股份有限公司                                                                

  简称:安达科技                                 

  代码:830809.BJ               

  IPO申报日期:2022年10月10日              

  上市日期:2023年3月23日               

  上市板块:北交所                      

  所属行业:电气机械和器材制造业( *** 行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信证券     

  保荐代表人:陈健健,赵倩             

  IPO承销商:中信证券股份有限公司,国信证券股份有限公司        

  IPO律师:北京市中伦律师事务所              

  IPO审计机构:大华会计师事务所(特殊普通合伙)                                                  

  (二)执业评价情况

  『1』 信披情况

  发行人被要求说明信息披露的准确性:被要求说明债转股协议终止情况,相关借款是否按期归还或展期,是否存在其他利益安排或纠纷;被要求结合规则要求进一步明确选取 的具体上市标准;被要求进一步细化并完善股权结构图;发行人被要求按主要原材料分类披露主要供应商基本情况、合作历史、定价结算方式、关联关系;被要求分析公司是否存在原材料费用 持续大幅上升的风险,并进一步披露应对原材料费用 大幅上涨的相关措施,并进行相关风险提示。

  『2』 监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到4项行政处罚。                              

  『3』 舆论监督:不扣分

  『4』 上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,安达科技的上市周期是164天,低于整体均值。

  『5』 是否多次申报

  属于多次申报。

  『6』 发行费用及发行费用率

  安达科技的承销及保荐费用为4983.77万元,承销保荐佣金率为7.67%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人中信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率5.87%。

  『7』 上市首日表现

  上市首日股价跌幅13.62%。      

  『8』 上市三个月表现

  上市三个月股价较发行费用 下跌34.79%。

  『9』 发行市盈率

  安达科技不适用发行市盈率。

  『10』 实际募资比例

  预计募资7.13亿元,实际募资6.5亿元,实际募资金额缩水8.87%。

  『11』 上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比降低25.48%,归母净利润较上一年度同比降低181.38%,扣非归母净利润亏损6.6亿元,较上一年度盈利的8.16亿元同比降低180.94%。

  (三)总得分情况

  安达科技IPO项目总得分为65.5分,分类D级。 影响安达科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,上市首日股价破发,属于多次申报,上市三个月股价下跌,实际募资金额缩水,上市后之一个会计年度公司营业收入归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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